Вы продали товар. Клиент его получил. Однако деньги еще не поступили на ваш банковский счет.
Разница между отгрузкой и оплатой отражается в статье Дебиторская задолженность. Это просто суммы, которые должны вашему бизнесу клиенты, приобретающие товары или услуги в кредит. У вас нет векселя. У вас нет подписанного документа об освобождении от обязательств. Все, что вам нужно сделать, — это открыть бухгалтерские книги и зафиксировать долг как текущий актив.
Это не просто бухгалтерский учет. Для большинства компаний это значительная сумма денег. Эти активы имеют тенденцию расширяться и сокращаться в прямой зависимости от объемов продаж. Если вы продаете больше, вам должны больше.
Скрытые затраты на получение быстрых денег
Если вам нужна ликвидность, но наличных денег под рукой нет, ждать не всегда есть возможность. Ожидание оплаты счетов-фактур может замедлить развитие вашего бизнеса.
Многие компании полагаются на финансирование дебиторской задолженности. Это быстрый способ превратить неоплаченные счета-фактуры в наличные. Но вот в чем проблема. Это дорого.
В отличие от факторинга, при котором вы уведомляете клиента о том, что счет уступлен третьей стороне, этот метод позволяет скрыть факт финансирования от клиента. Клиент все равно будет платить вам. Если он не заплатит, вы все равно несете ответственность за кредитные убытки. Финансовые компании и банки видят только ваши бухгалтерские записи.
Финансирование дебиторской задолженности считается относительно дорогой формой заимствования.
Кто действительно использует этот инструмент?
Это не для компаний из списка Fortune 500.
У крупных компаний есть другие варианты. У них очень ликвидные активы. У них есть глубокие кредитные линии. Им не нужно закладывать свои клиентские базы.
Финансирование дебиторской задолженности обычно используется малыми и средними предприятиями. Эти компании не могут получить дополнительное финансирование от коммерческих банков. Обычно у них отсутствует залог, требуемый банками. У них нет других ликвидных активов, которые можно было бы использовать в качестве залога.
Именно поэтому они передают дебиторскую задолженность в залог. Или они могут продать ее финансовой компании, не уведомляя клиента. Это гибкий источник кредита, поскольку доступная сумма зависит от объемов продаж. Продаете больше? Можете занять больше.
Компромисс
В финансовой индустрии нет бесплатных обедов.
Вы получаете денежный поток немедленно. Вы можете избежать строгого контроля, характерного для традиционных банковских кредитов. Вы не предупреждаете своих клиентов о финансовых трудностях.
Однако эта гибкость должна быть оплачена. Финансирование под обеспеченную дебиторскую задолженность имеет более высокие процентные ставки и комиссии по сравнению с обычными банковскими кредитами. По сути, вы платите премию за скорость и конфиденциальность.
Стоит ли оно того?
Только если альтернативой является остановка операционной деятельности. Только если вы не можете получить банковский кредит. Это временная мера. Это мост.
Это не стратегия.
При работе с этой долговой нагрузкой помните о другой стороне бухгалтерского учета. Кредиторская задолженность. Вы должны другим. Это совершенно другая история. Но это вопрос на другой день.
