Wir neigen dazu, Geld als physischen Gegenstand zu betrachten. Münzen in einer Tasche. Papier in einer Schublade versteckt. Zahlen auf einem Bildschirm. Es fühlt sich konkret an. Real. Aber diese Wahrnehmung lässt das Ausmaß der tatsächlichen Funktionsweise des modernen Finanzwesens außer Acht.
Während des größten Teils der Menschheitsgeschichte war Geld greifbar. Muscheln. Perlen. Vieh. Dann kamen Metallmünzen – seit vielleicht 2.600 Jahren standardisiert. Gold und Silber dienten mindestens vier Jahrtausende lang als Grundgestein. Im späten 18. Jahrhundert begannen Banken, Papierscheine auszugeben, die gegen diese Metalle einlösbar waren. Dies wurde zur Hauptwährung der Industrieländer. Es war ein System, das in der physischen Realität verankert war.
Dann brachen die Anker.
Der Erste Weltkrieg erzwang eine vorübergehende Abreise. Die 1930er Jahre machten es dauerhaft. Die meisten Nationen haben den Goldstandard aufgegeben. Geld wurde zu dem, was Ökonomen „Fiat“ nennen. Es ist nicht deshalb wertvoll, weil es gegen ein glänzendes gelbes Metall eingetauscht werden kann, sondern weil alle darin übereinstimmen.
Die vier Säulen des wirtschaftlichen Austauschs
Die herkömmliche Wirtschaftstheorie unterteilt Geld in vier verschiedene Funktionen. Wenn Sie diese verstehen, wird deutlich, warum Ihr Bankguthaben nicht die ganze Geschichte ist.
Erstens fungiert es als Tauschmittel. Dies ist die offensichtlichste Rolle. Sie geben Bargeld oder eine Kreditkarte ab, um Waren und Dienstleistungen zu erhalten. Dadurch wird die Ineffizienz des Tauschhandels beseitigt.
Zweitens dient es als Wertmaßstab. Ohne eine gemeinsame Einheit ist es nahezu unmöglich, den Preis eines Brotes mit dem Preis eines Autos zu vergleichen. Geld ermöglicht die Berechnung von Kosten, Gewinn und Verlust. Es treibt das Preissystem an.
Drittens handelt es sich um einen Standard für aufgeschobene Zahlungen. Kredite sind in Währung denominiert. Zukünftige Transaktionen werden monetär fixiert. Sie können die Rückzahlung einer Schuld im nächsten Jahr versprechen, da die Rechnungseinheit stabil genug bleibt, um den Wert vorherzusagen.
Viertens bietet es einen Speicher für Reichtum. Sie können das Geld behalten, um es später zu verwenden. Obwohl die Inflation diesen Wert oft aufzehrt, bleibt sie das wichtigste Instrument zur Speicherung von Kaufkraft, die nicht unmittelbar benötigt wird.
Die Illusion individueller Bestände
Hier tritt bei den meisten Menschen die Trennung auf. Für Sie besteht Geld aus Münzen, Scheinen und Ihrem Girokonto.
Für die Gesamtwirtschaft ist die gesamte Geldmenge um ein Vielfaches größer als die Summe dieser Einzelbestände.
Warum? Teilreservebanking.
Wenn Sie Geld bei einer Bank einzahlen, sitzt diese Bank nicht einfach darauf herum. Der Großteil davon wird ausgeliehen. Der Kreditnehmer gibt dieses Geld aus. Dieses Geld wird bei einer anderen Bank eingezahlt. Diese zweite Bank verleiht es erneut. Der Zyklus wiederholt sich. Jede Runde schafft neue Kaufkraft aus dem Nichts. Die anfängliche Einlage vervielfacht sich durch die Kreditschöpfung zu einer viel größeren Geldmenge.
Dieser Mechanismus erleichtert den Handel zwischen Personen und Ländern. Es bedeutet aber auch, dass der Betrag, den Sie auf Ihrer Abrechnung sehen, nur die Spitze des Eisbergs ist. Der Großteil der Geldmenge besteht aus digitalen Einträgen und Schuldverschreibungen, die schnell durch das Finanzsystem zirkulieren.
Geld ist das Medium, in dem Preise und Werte ausgedrückt werden und das zirkuliert, um den Handel zu erleichtern.
Der Wechsel vom Warengeld zur Fiat-Währung hat alles verändert. Es ermöglichte Regierungen und Zentralbanken mehr Flexibilität. Aber es löste auch den Wert von der physischen Knappheit ab. Das System basiert auf Vertrauen. In der Überzeugung, dass die Währung weiterhin akzeptiert wird.
Wenn dieses Vertrauen ins Wanken gerät, kommt der Mechanismus zum Stillstand.
